تحليل متوسط التباين ما هو تحليل متوسط التباين تحليل التباين المتوسط هو عملية وزن المخاطر (التباين) مقابل العائد المتوقع. من خلال النظر في العائد المتوقع والتباين في الأصل، يحاول المستثمرون اتخاذ خيارات استثمارية أكثر كفاءة تسعى للحصول على أدنى تباين لعائد متوقع معين أو تسعى إلى أعلى عائد متوقع لمستوى معين من التباين. تحليل التباين المتوسط يعني تحليل التباين المتوسط أحد مكونات نظرية المحفظة الحديثة. مما يفترض أن المستثمرين يتخذون قرارات عقلانية ويتوقعون عوائد أعلى لزيادة المخاطر. هناك عاملان رئيسيان في تحليل التباين المتوسط: التباين والعائد المتوقع. ويمثل الفرق كيفية انتشار أرقام مجموعة البيانات، مثل التباين في العائدات اليومية أو الأسبوعية للأمن الفردي. العائد المتوقع هو تقييم الاحتمالية الذاتية على عودة الأسهم. وإذا كان هناك استثماران لهما نفس العائد المتوقع، إلا أن هناك تباينا أقل، فالخيار ذو التباين الأدنى هو الخيار الأفضل. ويمكن تحقيق مستويات مختلفة من التنويع في الحافظة عن طريق الجمع بين الأرصدة ذات الفروق المختلفة والعائدات المتوقعة. حسابات نموذجية العائد المتوقع للمحافظ هو مجموع كل عنصر من عناصر الأمان المتوقعة العائد المضروبا في وزنه في المحفظة. على سبيل المثال، افترض أن الاستثمارين التاليين موجودان في محفظة: الاستثمار ألف: القيمة 100.000 والعائد المتوقع 5 الاستثمار B: القيمة 300،000 والعائد المتوقع 10 بالنظر إلى إجمالي قيمة المحفظة 400،000، فإن وزن كل أصل هو: الوزن 100 000 400 000 25 الاستثمار ب الوزن 300،000 400،000 75 وبالتالي فإن مجموع العائد المتوقع للمحفظة هو: العائد المتوقع للمحفظة (25 × 5) (75 × 10) 8.75 تباين المحفظة أكثر تعقيدا قليلا ليس متوسطا مرجحا بسيطا فروق الاستثمارات. ولأن الأصولتين قد تتحركان فيما يتعلق ببعضهما البعض، فلا بد من مراعاة ارتباطهما. على سبيل المثال، افترض أن العلاقة بين الاستثمارين هي 0.65. افترض أيضا ان الانحراف المعياري (الجذر التربيعي للتباين) للاستثمار A هو 7 والانحراف المعياري للاستثمار B هو 14 تم العثور على تباين المحفظة لمحفظة اثنين من الأصول باستخدام المعادلة التالية: تباين المحفظة w (1) 2 شو (1) 2 ث (2) 2 شو (2) 2 (2 شو) (1) شو (2) شو (1) شو (2) زب) w (1) (2) الانحراف المعياري للاستثمار B (ب) العلاقة بين الاستثمار (أ) والاستثمار (ب) في هذا المثال، فإن تباين المحفظة هو: تباين الحافظة (25 2 × 7 2 ) (2 × 25 × 75 × 7 × 14 × 0.65) 0.0137 الانحراف المعياري للمحفظة هو الجذر التربيعي لهذا الرقم أو 11.71. مؤشر الانحراف القياسي تحديث: 12 أبريل 2013 في 8:39 آم التوزيع القياسي هو أساس أن كل نمط آخر من التوزيع العشوائي ينجذب إلى أكثر من مرة، ولكن حتى أولئك الذين لديهم حكايات ثقيلة أو طويلة، مولتيموداليتي (مثل تلك التي لها وسائل إقليمية متعددة، أو وسيط) تتلاقى في نهاية المطاف على نمط التوزيع القياسي مع زيادة عدد العينات. وعلى هذا النحو، فإنه هو أساس أي نوع من إدخال التحليل الإحصائي. مؤشر الانحراف المعياري هو جزء من حساب بولينجر باندز، وهو أيضا مرادف عمليا للتذبذب. لتوضيح استخدام مؤشر التوزيع القياسي، اخترنا اختيار الرسم البياني الشهري لزوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي على سلسلة طويلة تمتد إلى عام 1989. فترة مؤشر الانحراف المعياري لدينا هي 100. التجار عموما استخدام تقديرهم لاتخاذ قرار بشأن الفترة من أي مؤشر، ولكن منذ اتجاهات الفوركس، وخاصة اتجاهات الدولار طويلة الأمد، فمن فكرة جيدة لاختيار فترة أطول للمؤشر (على الرغم من 100 ليست عملية جدا في ظروف التداول الفعلية). ما نلاحظه هو أنه بعد ذروة الدولار في الفترة ما بين 2000-2001، استمر الاتجاه الهبوطي في زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي حتى عام 2004 دون أن يتسبب في أي تحرك كبير في مؤشر الانحراف المعياري. هذه الفترة، وبعبارة أخرى، كان وقتا رائعا للانضمام إلى هذا الاتجاه، حيث لم يكن هناك أي إشارة إلى أن الزوج كان يتلاعب، أو الحصول على زخم غير عقلاني. غير أنه بعد عام 2004، نلاحظ أن المؤشر يبدأ في الارتفاع بسرعة، إلى أن ينتهي الاتجاه الهبوطي في كانون الأول / ديسمبر 2007. وعلى الرغم من أن قيمة الانحراف المعياري لم تصل إلى المستوى الأول من الدلالة الإحصائية (أي المعادلة القياسية الأولى عند 0.34) إشارة إلى أن فقاعة كان يتطور. وبعد عام 2007، يقترن تقلب كبير في السعر إلى فترة من التردد، مما يدل على أن يتم تصفية فقاعة. وفي وقت لاحق، ستكون الاستراتيجية المثلى هي التجارة بين هذا النمط بين عامي 2001 و 2004، في حين أن المرحلة النهائية بعد عام 2007 ليست مناسبة للتداول مع هذا المؤشر بسبب التقلبات الشديدة، وربما التوزيع غير الغوسي. كيفية حساب الانحراف المعياري في معظم المواقع ذات الصلة بتداول العملات الأجنبية، يتم توضيح الانحراف المعياري كمقياس للتذبذب. ولكن هذا لا يفسر ما هو عليه لأن بعض التجار لديهم فهم سليم للتذبذب. من أجل فهم ما هو الانحراف المعياري، ونحن بحاجة إلى أن تصبح مألوفة مع عدد قليل من المفاهيم الأساسية من نظرية الاحتمالات، والإحصاءات. ويعرف متوسط أو متوسط الأسعار في فترة زمنية بأنها (مجموع × سعر التكرار)) الفترة. أو (مجموع جميع الأسعار) عدد الفترات على سبيل المثال، إذا كانت أسعار الإغلاق خلال الأيام الخمسة الماضية هي 1.25 و 1.25 و 1.24 و 1.20 و 1.23 حيث يكون تواتر البند الأول 2، فإن المتوسط سيكون ( (1.25 x 2) 1.24 1.20 1.23) 5 1.23 كما نلاحظ هنا أن احتمال كل سعر هو ببساطة عدد المرات التي يتداول فيها في فترة، مقسوما على إجمالي عدد قيم السعر في السلسلة. على سبيل المثال، إذا كان سوق اليورو مقابل الدولار الأميركي يغلق عند 1.2 لمدة 3 من أصل عشرة أيام التي نرغب في دراستها، فإن الاحتمال سيحدد على أنه 0.3 للوقت المعني. قاعدة هامة حول الاحتمال هو أنه يجب أن يكون دائما إيجابيا، ومجموعه على جميع النتائج الممكنة، يجب أن يكون واحدا. المصطلحات القيمة والمتوسط المتوقعين مرادفين لبعضهما البعض. وكما يشير المصطلح، فإن القيمة المتوقعة هي العدد الذي نتوقع أن تتلاقى فيه نتائج الاختبارات المتكررة والمحاكمات على مدى فترة من الزمن. إذا، على سبيل المثال، هناك 365 يوما في الأسبوع، ونحن نعرف القيمة المتوقعة للسنة بأكملها، فإننا نتوقع متوسط سعر أي فترة خلال السنة الاقتراب من المتوسط السنوي كما عدد من الصفقات، والوقت يتم زيادة الفترة المعنية. تجار الفوركس هم فاميلار مع مفهوم الوسائل والمتوسطات، حيث أن المتوسطات المتحركة الشائعة والمنتشرة تعتمد على فكرة أن السعر يتذبذب حول المركز الذي أنشأه المتوسط. المتوسطات المتحركة تلخص جميع القيم السعر في فترة وتقسيمها من قبل عدد من قطاعات الوقت حيث يعني (وإن كان تعديلها في بعض الأحيان عن طريق خيارات إضافية) هو قيمة ما. متوسط الانحراف الآن بعد أن نفهم ما هو يعني، فقد حان الوقت لتقديم مفهوم مهم آخر هو أمر أساسي لقياس التقلب والانحراف المعياري. لنفترض أن لدينا سلسلة من الأسعار مع متوسط معين، أو يعني، ما هو الفرق بين كل سعر ومتوسط السلسلة ويطلق على هذه القيمة يعني الانحراف. يتيح حساب متوسط الانحراف لسلسلة السعر في المثال السابق حيث كان المتوسط 1.234، والأسعار. انحراف السعر الأول هو 1.25-1.234 0.016، وبنفس الطريقة نجد انحراف السعر المتبقي عند 0.006 و -0.004 و -0.034 والانحراف المطلق عند 0.016 و 0.006 و 0.004 و 0.034 (المطلق الانحراف له أرقام سلبية تحويلها إلى إيجابية). مجموع الانحرافات عن المتوسط في السلسلة هو دائما صفر، على سبيل المثال 0.016x2-0.034-0.0040.0060 هل يمكننا تحديد القيمة المتوقعة للانحراف المطلق للأسعار وبعبارة أخرى، هل يمكننا أن نأخذ متوسط يعني هناك من المطلق الانحرافات في عينة لدينا بالطبع يمكننا أن نذكر أننا نحسب المتوسط عن طريق تلخيص متعددة من الأسعار واحتمالاتها، وتقسيمها على عدد من الفترات (أو في أبسط العبارات، ونحن مجرد جمع الأسعار وتقسيم النتيجة من قبل إجمالي عدد الأسعار في هذه السلسلة). نحسب القيمة المتوقعة لمتوسط الانحراف (أو متوسط الانحراف المطلق) وفقا للمعادلة التالية. E (D) (مجموع الانحرافات المطلقة) عدد العناصر. حتى في قائمة الانحرافات المطلقة عند 0.016، 0.016، 0.006، 0.004، 0.034، سيكون الانحراف المطلق المتوسط (0.016x2 0.006 0.004 0.034) 5 0.0152. ماذا يعني هذا تماما كما هو الحال في السلسلة التي يحدد فيها حيث تميل الأسعار إلى الجاذبية إلى حجم العينة (على سبيل المثال، ونحن ننتقل من عينة السعر أسبوعيا من أسبوع واحد، إلى شهرين، وهلم جرا). فإن متوسط الانحراف المطلق يخبرنا أين يتلاقى انحراف الأسعار مع ارتفاع حجم العينة. لقد حددنا الانحراف المطلق كمتوسط للقيمة المطلقة للفروق بين كل سعر ومتوسط السعر. (متوسط السعر - متوسط الأسعار). التباين هو مفهوم مماثل، ولكنه يعرف بأنه (متوسط السعر (السعر) 2)، والفرق الوحيد هو أننا هنا نأخذ متوسط مربعات الانحراف المتوسط. ويسمى الفرق أيضا اللحظة الثانية، والجذر التربيعي هو الانحراف ستاردارد. وبسبب علاقات معينة في الجبر الخطي، يمكن تعريفها أيضا بالفرق بين متوسط مربع الأسعار ومربع متوسط الأسعار. وبعبارة أخرى، متوسط الفرق (متوسط السعر) 2 متوسط مربعات السعر - مربع متوسط السعر. الانحراف المعياري هو الجذر التربيعي للتباين. السبب في أننا لا نستخدم الانحراف المتوسط، ونفضل التباين هو أن الانحراف المتوسط يمكن أن يأخذ كل من القيم السلبية والإيجابية، في حين التباين، كمربع، هو دائما إيجابية. استخدام مؤشر الانحراف المعياري. من الممكن إنشاء العديد من الاستراتيجيات مع نماذج توزيع الاحتمالات، ولكن الطريقة الأكثر شيوعا التي يستخدمها المتداولون مؤشر الانحراف المعياري كما هو موجود على منصة ميتاترادر يتنبأ بالانتكاسات على أساس مبدأ الارتداد إلى المتوسط. إن الانحدار إلى المتوسط يكمن أيضا في المبدأ الذي يقوم على أساسه مؤشري التذبذب مثل مؤشر القوة النسبية، وينص على أن كل فترة انحراف عن المتوسط يجب أن تتبعها العودة إلى نفس الطريقة بحيث يكون التوزيع العام للأسعار مناسبا للمعيار توزيع. على سبيل المثال، إذا، بعد فترة من التذبذب حول منتصف نطاق، يتحرك السعر إلى الحواف، فإنها في نهاية المطاف إعادة النظر في المتوسط، بحيث عندما يتم رسمها على الرسم البياني، فإن نمط ارتفاع يكون مشابها لالمعتاد توزيع. في حين أنه منتشر في مجتمع المتداولين، وبين المحللين المحترفين، والتوزيع غاوس لا يمكن الاعتماد عليها للغاية لدرجة كونها لا قيمة لها عندما نمط التوزيع ليست طبيعية. بشكل عام، الأنماط المتقلبة للغاية التي لها أسعار تتجمع على حواف نطاق التداول ليست مناسبة جدا لهذا النوع من التحليل. متى يجب استخدام مؤشر الانحراف المعياري مؤشر الانحراف المعياري ربما يكون أفضل مؤشر متاح للمتداولين من حيث الموثوقية. في الأسواق ذات الاتجاهات المستقرة، مع تقلب معتدل حيث يتركز عمل السعر حول منتصف النطاق، مؤشر ستد هو أفضل من أي أداة أخرى أن تجد. وفي الواقع، فإن العديد من الطرق التي يستخدمها مشغل صندوق التحوط ومحلل البنوك لالستراتيجيات) مثل القيمة المعرضة للمخاطر أو نماذج القيمة المعرضة للمخاطر (تعتمد بشدة على أنماط التوزيع الغوسية) القياسية (. لذلك، على سبيل المثال، إذا كان سعر الذهب يتأرجح بين 1100 و 1200 لفترة طويلة من الوقت، مع تركيز الكثير من العمل في منتصف النطاق، يمكنك تداول النمط بافتراض انحدار متوسط على أساس التوزيع القياسي ، كما ناقشنا أعلاه. من ناحية أخرى، إذا كان داخل نفس النطاق، تتجمع الأسعار على حواف، على سبيل المثال، حوالي 1100-1120، أندور 1180-1200، احتمال توزيع الأسعار قد لا يكون غوسيان، واستخدام إشارات مؤشر ستد للتداول، وعلى افتراض أن الانحدار المتوسط قد يؤدي بسهولة إلى كارثة. هذه النقطة مهمة جدا، كما أنها أيضا واحدة من العيوب الرئيسية للتجارة مع ماس بشكل عام. وسوف يكون متوسط الأسعار هو نفسه في كل من نمط الذيل الثقيل حيث يحدث الكثير من العمل على حواف النطاق، واحد حيث تتركز في الوسط، ولكن هذين النمطين طاعة قواعد مختلفة تماما، وتطبيق فإن نفس استراتيجية الانحدار المتوسط على أساس القراءة الأساسية لعمل السوق من المؤكد أن يؤدي إلى كارثة. لذلك، نكرر مرة أخرى أن تطبيق هذا المؤشر بشكل صحيح، يجب عليك أولا تحليل توزيع الأسعار، فضلا عن المدى والاتجاه الطويل الأجل التي توجد فيها. بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. برياك دون فارانس يتم استخدام التباين في إحصاءات التوزيع الاحتمالي. وبما أن التباين يقيس التغير (التقلب) من المتوسط أو المتوسط والتقلب هو مقياس للمخاطر، فإن إحصائية التباين يمكن أن تساعد في تحديد المخاطر التي قد يأخذها المستثمر عند شراء أمن معين. تشير قيمة التباين صفر إلى أن جميع القيم ضمن مجموعة من الأرقام متطابقة كل الفروق التي تكون غير صفرية ستكون أرقام موجبة. ويشير التباين الكبير إلى أن الأرقام في المجموعة بعيدة عن المتوسط وبعضها البعض، في حين أن التباين الصغير يشير إلى العكس. يستخدم الإحصائيون التباين لنرى كيف ترتبط الأرقام الفردية ببعضها البعض ضمن مجموعة بيانات، بدلا من استخدام تقنيات رياضية أوسع مثل ترتيب الأرقام إلى ربع. العيب إلى التباين هو أنه يعطي وزنا إضافيا إلى أرقام بعيدة عن الوسط (القيم المتطرفة)، حيث أن تربيع هذه الأرقام يمكن أن يؤدي إلى تحريف التفسيرات للبيانات. وميزة التباين هي أنه يعالج جميع الانحرافات عن المتوسط نفسه بغض النظر عن الاتجاه نتيجة لذلك، فإن الانحرافات التربيعية لا يمكن أن تصل إلى الصفر وتعطي مظهر عدم وجود أي تغير على الإطلاق في البيانات. وعيب التباين هو أنه لا يسهل تفسيره، وعادة ما يؤخذ الجذر التربيعي لقيمته للحصول على الانحراف المعياري لمجموعة البيانات المعنية. التباين في فاروق الاستثمار هو أحد المعايير الرئيسية في توزيع الأصول. وباإلضافة إلى االرتباط، فإن تباين عائدات األصول يساعد المستثمرين على تطوير المحافظ االستثمارية المثلى من خالل تحسين مفاضلة التقلبات في العائدات في المحافظ االستثمارية. وكثيرا ما يعبر عن المخاطر أو التقلبات على أنها انحراف معياري بدلا من التباين لأن الصيغة الأولى تفسر بسهولة أكبر. مثال على التباين إرجاع الأسهم هو 10 في السنة 1 و 20 في السنة 2 و -15 في السنة 3. ومتوسط هذه العوائد الثلاث هو 5. الاختلافات بين كل عائد والمتوسط هي 5 و 15 و -20 ل كل سنة متتالية. ويؤدي تخطي هذه الانحرافات 25 و 225 و 400 على التوالي إلى جمع هذه الانحرافات المربعة يعطي 650. ويؤدي تقسيم مجموع 650 من عدد العوائد في مجموعة البيانات (3 في هذه الحالة) إلى تباين 216.67. أخذ الجذر التربيعي للتباين ينتج الانحراف المعياري لل 14.72 للعائدات. الانحراف القياسي والتباين والشيء الجيد حول الانحراف المعياري هو أنه من المفيد. الآن يمكننا أن نرى أي الارتفاعات هي ضمن الانحراف المعياري واحد (147mm) من المتوسط: لذلك، وذلك باستخدام الانحراف المعياري لدينا طريقة كوتنداردكوت لمعرفة ما هو طبيعي، وما هو اضافية كبيرة أو صغيرة اضافية. روتويلرز، نوكأ، شاهق، الكلاب. والدشهند هي قصيرة بعض الشيء. ولكن لا أقول لهم ولكن. هناك تغيير صغير مع نموذج البيانات كان لدينا مثال للسكان (الكلاب 5 هي الكلاب الوحيدة التي نهتم بها). ولكن إذا كانت البيانات عينة (اختيار مأخوذ من عدد أكبر من السكان)، ثم التغييرات الحسابية عندما يكون لديك قيم البيانات كوتنكووت وهي: السكان. تقسيم N عند حساب التباين (كما فعلنا) عينة. تقسيم بواسطة N-1 عند حساب التباين جميع الحسابات الأخرى تبقى هي نفسها، بما في ذلك كيفية حسابنا المتوسط. على سبيل المثال: إذا كانت الكلاب الخمسة لدينا مجرد عينة من عدد أكبر من الكلاب، فإننا نقسم على 4 أشخاص بدلا من 5 مثل هذا: التباين في العينة 108،520 4 27،130 نموذج الانحراف المعياري 27،130 164 (إلى أقرب مم) كوتوركتيونكوت عندما البيانات الخاصة بك هو مجرد عينة. وهنا الصيغتين، وأوضح في صيغ الانحراف المعياري إذا كنت ترغب في معرفة المزيد:
No comments:
Post a Comment